Islamic Microfinance: Empowerment of Small Micro Enterprises during The Covid-19

Abstract

ABSTRACT

Micro, Small, And Medium Enterprises (MSMEs) play a significant role in enhancing the national economy from various aspects such as gross domestic product (GDP), employment absorption, and investment. The aim of this research is to analyze The Sharia Microfinance Institution's (SMFI) practice model in empowering msmes in indonesia. A descriptive analytical approach is used to illustrate the existing model. The research findings indicate that microfinance performance to strengthen msmes is already good. In terms of capital, smfi has been able to increase capital for msmes, thereby increasing their production quantity. There are several microfinance models that can be implemented by islamic financial institutions to strengthen msmes, such as solidarity group model, village banking model, grameen model, and individual model.

ABSTRAK

Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) berperan penting dalam meningkatkan perekonomian nasional dari berbagai aspek, seperti produk domestik bruto, penyerapan tenaga kerja, dan investasi. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis model praktik Lembaga Keuangan Mikro Syariah dalam memberdayakan UMKM di Indonesia. Dalam penelitian ini, digunakan pendekatan deskriptif analitis untuk memaparkan model yang ada. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja pembiayaan mikro untuk memperkuat UMKM sudah cukup baik. Dalam hal permodalan, Lembaga Keuangan Mikro Syariah telah berhasil meningkatkan modal bagi UMKM, sehingga meningkatkan kuantitas produksi mereka. Ada beberapa model pembiayaan mikro yang bisa diterapkan oleh Lembaga Keuangan Islam untuk memperkuat UMKM, seperti model kelompok solidaritas, model perbankan desa, model grameen, dan model individu.